Aparat wyposażony jest w sensor optyczny o rozdzielczości 6 mln punktów, 2,5-calowy ekran LCD (114 tys. punktów) w którym zwiększono jasność – dostosowana nawet do słabych warunków oświetleniowych…
LCD umożliwia wyświetlanie zdjęć w postaci 9 lub 25 miniaturek. Można także wyświetlić zdjęcia według daty zarejestrowania. Użytkownikom zaoferowano tryb fotografowania (High Sensitivity) z czułością ISO 1600 (przydatne przy fotografowaniu obiektów ruchomych), system kontroli wykorzystujący mini joystick, ułatwiający ręczne sterowanie ostrością oraz nastawianie czasu ekspozycji. Maksymalna rozdzielczość fotografii wynosi 2816 na 2112 pikseli. Aparat rejestruje sekwencję filmu z rozdzielczością VGA i szybkością do 30 klatek na sekundę. Produkt posiada doskonały obiektyw LEICA DC z 12-krotnym zoomem optycznym (co odpowiada zakresowi ogniskowej od 36 do 432 mm w aparacie z filmem 35 mm) oraz innowacyjną technologię optyczną (połączono 3 soczewki asferyczne uzyskując tym samym doskonałe parametry optyczne). Maksymalne, 66-krotne przybliżenie można uzyskać korzystając jednocześnie z zoomu optycznego i czterokrotnego powiększenia cyfrowego. Zaawansowany układ przetwarzania obrazu LSI Venus Engine II zapewnia wspaniałą jakość zdjęć, a czas obróbki ograniczony jest do minimum. Opóźnienie migawki wynosi 0,008 s, a odstęp między zwolnieniami migawki – ok. 0,5 s. Przy pełnej rozdzielczości w trybie zdjęć seryjnych istnieje możliwość uchwycenia 3 klatek na sekundę oraz wykonywania serii zdjęć bez przerw, aż do wykorzystania wolnego miejsca na karcie SD. Obniżył się poziom szumów w ciemniejszych obszarach zdjęcia. FZ7 ma szesnaście trybów tematycznych, dostosowanych do różnorodnych sytuacji. Jedyny w swoim rodzaju tryb Baby ułatwia rejestrowanie rozwoju dziecka wpisując aktualny wiek dziecka na podstawie wcześniej zapisanej przez użytkownika daty urodzin. Model umożliwia ustawienie dwóch dat urodzenia i rejestrowania rozwoju dwojga dzieci. Fotografie w trybie makro można wykonywać z odległości 5 cm. Metodę automatycznego ustawiania ostrości można dobrać stosownie do sytuacji, w której wykonywane jest zdjęcie, oraz do położenia fotografowanego obiektu. Komunikację z komputerem zapewnia interfejs USB. Aparat jest kompatybilny z technologią druku bezpośredniego PictBridge. Nośnikami danych są w aparacie karty standardu SD i MMC. Sprzęt, waży około 310 gramów. Wymiary FZ7 to 112,5 mm na 72,2 mm na 79 mm. Oprócz tego aparat wyposażono w pojemny akumulator (710 mAh), umożliwiający wykonanie 320 zdjęć po jednokrotnym ładowaniu. Komfortowa obsługa aparatu sprawia że użytkownicy sięgają po liczne akcesoria takie jak przystawki na obudowę aparatu, teleobiektyw z przybliżeniem 1,7 x (734 mm w aparacie z filmem 35 mm) lub dodatkowy obiektyw szerokokątny 0,7 x (25,2 mm w aparacie z filmem 35 mm).